文 | 孙永杰

近日
，
中国商务部宣布全面收紧稀土出口管制
，
并首次将含有中国稀土成分的境外半导体产品纳入监管范围
。
这一政策被视为中美科技博弈进入新阶段的标志性事件
，
也让全球高科技产业链再度陷入不确定性
。


再祭出稀土管制
，
彰显高端制造链隐形控制力

日前
，
中国商务部宣布收紧稀土出口管制
，
并首次将含中国稀土成分的境外产品与半导体产业纳入审批范围
。
这项被视为对美科技封锁的“反制措施”
，
迅速引发全球震动
。


据路透社报道称
，
新规要求海外企业在采购中国稀土时必须获得出口许可
，
自12月1日起
，
凡含中国稀土的产品出口均需逐案批准
。
这意味着
，
中国首次在稀土领域实施“长臂管辖”
，
哪怕芯片在境外制造
，
只要含有源自中国的稀土
，
也可能受限
。


稀土虽名“稀”
，
却并非罕见
。
真正让中国占据主导地位的
，
是其在提炼、分离及精炼工艺上的长期积累
。


根据美国地质调查局（USGS）定义
，
稀土包括17种元素
，
含15种镧系元素（镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥）
，
加上钪和钇
。
其中
，
轻稀土指镧至钷
，
重稀土指铽至镥及钇
，
中稀土为钐、铕、钆
，
钪则不分类
。


此次管制重点针对中重稀土
，
如钐、钆（中稀土）、铽、镝、镥、钇（重稀土）及钪
。
目前
，
中国掌握着全球约70%的稀土开采量和90%的精炼产能
，
拥有世界上唯一完整的稀土产业链
。
具体表现在
，
2024年全球稀土矿产量390,000吨
，
中国产量270,000吨
，
占比69%；全球储备超90,000,000吨
，
中国44,000,000吨
，
占比48%
。
因此
，
当我们“收紧阀门”
，
全球高科技产业链的神经随之紧绷
。


2024年全球稀土储量分布及产量占比
，
来源：美国地质调查局
，
东莞证券研究所

究其原因
，
稀土被誉为“工业维生素”
，
广泛应用于AI芯片、导弹导航、电动车和光刻机等领域
。
从ASML光刻机的钕铁硼永磁体
，
到蚀刻机腔体的氧化钇涂层
，
再到先进制程栅极材料掺杂的镧元素
，
稀土几乎无处不在
。
基于此
，
此次管制让这些看似微小却至关重要的环节面临不确定性
。


具体表现在
，
管制公布当天
，
亚洲稀土现货价格飙升15%
，
钕、镝等重稀土涨势最猛；AI芯片、电机、传感器等产业的成本预期全面上扬
，
国际厂商纷纷清点库存；美国、日韩部分半导体企业的稀土储备甚至不足两个月
。


由此可见
，
在战术层面
，
我们的稀土管控无疑是一场精准打击
，
逼迫西方重新审视供应链依赖
，
也展示了中国在高端制造链条上的“隐形控制力”
，
并让我们在全球科技博弈中拥有了新的谈判筹码
。


风物长宜放眼量
，
控制力下当警惕反噬风险

如上述
，
中国的稀土管制确实是一场“漂亮的短期胜利”
。
然而
，
从经济和结构性视角观察
，
其可能带来的战略风险也应引起我们的重视
。


首先是贸易层面的反噬
。
管制发布两天后
，
美国即宣布对中国商品加征100%关税
，
使总税率达到130%
，
并威胁将关键软件纳入出口审批清单
。
这不仅意味着中美贸易摩擦升级
，
也可能会直接冲击中国制造业的外需核心
。
例如以美国为主要市场的机电、汽车、电子产品出口成本成倍上涨
，
而稀土相关企业因出口审批受限
，
产能利用率下降、库存积压等
。


实际情况是
，
在此次新的管控出台之前
，
据海关数据显示
，
2025年上半年
，
中国稀土磁铁出口量同比下降18.9%至22,319吨
，
部分中小型冶炼厂被迫停产或裁员
。


而更应引起我们思考的是
，
从过往的类似管控看
，
我们的稀土出口管制最终的影响力似乎都相当有限
。


例如在2010年中日稀土事件中
，
有研究指出
，
中国并没有连续两个月出现对日出口中断的情况；又如自2023年起
，
尽管中国加大稀土管理
，
采取稀土出口许可证与限制稀土加工技术出口
，
但实际的情况却是
，
从2023-2024年
，
中国的稀土贸易反而出现了出口量增6%
，
金额反而下降36%
，
单价从1.46万美元/吨
，
跌至0.88万美元/吨
，
未能造成稀缺性的怪现象
。


永磁类稀土氧化物月均价(人民币)变化图
，
来源：中国稀土行业协会(2024/07)

类似的情况也发生在2023年7月中国宣布对镓、锗实施出口管制之后
。
彼时镓的价格在短期内由每公斤1600-1700人民币上涨到2024年10月约2600人民币
，
但之后又下跌回到1700人民币附近
，
这似乎再次表明
，
中国的出口管制只能在短时间控制供给侧
，
对商品价格（稀缺性）的长期影响力可能不大
。


其次是产业层面的结构风险
。
稀土被“武器化”之后
，
全球正在迅速推进“去中国化”进程
，
包括美国、澳大利亚、欧洲和日本纷纷加码稀土自给计划
。


例如美国政府已向Mountain Pass稀土企业注资4亿美元
，
计划2028年前实现本土全流程生产；澳大利亚Lynas扩建马来西亚分离厂
，
力争三年内将中国依赖度降至20%；欧盟与日本则设立专项基金
，
推动本地精炼与回收体系建设
。


其实
，
自2010年中日稀土事件后
，
全球就已经开始布局备用供应链
。
来自MERICS

以及日本金属与能源安全组织（JOGMEC）的数据显示
，
欧盟对中稀土依赖度从2010年的60%-70%降至目前的46%左右；日本则从90%降至目前的低于60%
。


至于受影响最大的美国
，
则通过2017年第13817号行政命令、2018年关键矿产清单及2020年《能源法案》
，
解决取得、环保、加工、回收难题
，
而其国防部更是在2020-2022年投资MP Materials 1000万+3500万美元；2019-2021年与Lynas合作2.58亿美元在德州建厂
。
如今
，
更将目光投向具有稀土资源的地区
，
包含格陵兰岛、加拿大、乌克兰、蒙古与俄罗斯
。


需要说明的是
，
这些计划在过去多年进展缓慢
，
如今却因中国的多次管控刺激而加速落地
。
正如国际分析机构指出的那样
，
“每一次将稀土武器化
，
都会促使世界更快摆脱对中国的依赖”
。


最后是更深层的信任的流失
。
长期以来
，
中国以“制造业稳定性”赢得全球产业链的信任
。
但当稀土政策成为外交工具
，
外企开始担忧政策的可预测性
。
对此
，
德国经济部称“中国稀土政策令人担忧”
，
欧盟正在筹建战略储备机制；日本、中国台湾纷纷评估替代渠道
。


尽管这种信任危机并非立刻显现
，
但足以在未来几年削弱中国制造的吸引力
。


更值得注意的是
，
全球已将科技创新作为摆脱对稀土依赖的长期发展方向之一
。


例如美国国防部高级研究计划局（DARPA）的EMBER计划
，
旨在利用微生物和生物分子工程技术来分离和净化稀土混合物；英国剑桥大学与奥地利的科学家正研究以“正方镍纹石”（tetrataenite）来取代稀土；Niron Magnetics公司正在开发以纳米工程的方式
，
以两种常见元素铁和氮来制作永磁
。
此外
，
AI也正在被用于优化稀土合金微结构、磁性能量预测
，
以及探索新材料等方面
。


虽然上述这些研究仍处早期
，
但一旦突破
，
或将从根本上削弱我们稀土的战略垄断地位
。


从“管出口”到“提价值”
，
中国稀土产业的未来

所谓知其然须知所以然
。
回顾今天中国的稀土优势
，
其并非一夜之间形成
，
而是几十年产业起伏发展的结果
。


自上世纪90年代起
，
中国稀土产业经历了出口退税、配额制到许可证管理的多次变革
。
在快速发展阶段
，
稀土开采与出口几乎不受限制
，
行业陷入“野蛮生长”
，
表现为低价竞争、走私横行、环境污染严重
。
包头、赣州等地因非法采矿导致生态破坏
，
故被称为“绿色能源的黑色伤疤”
。
直到2014年
，
政府启动六大稀土集团整合
，
行业集中度提升
，
环保管控强化
，
但产能过剩与非法开采问题依旧存在
。


正是在这样的产业结构下
，
中国虽然掌握了分离提纯技术
，
却长期停留在原料出口环节
，
高附加值应用领域（如稀土磁体、发光材料、催化剂）仍受制于人
，
这使得稀土管制看上去更多是一种“资源性反制”
，
而非“技术性威慑”
。
而中国之所以主导中游加工环节（例如分离提纯技术）
，
是因为西方国家出于环保顾虑
，
将高污染工艺外包给中国
，
但这种模式并不意味着我们对整个产业链的控制
，
因为中国既依赖进口稀土矿
，
同时也依赖海外市场消化相关产品
，
这种稀土整体产业链的结构性失衡
，
让中国在稀土议价中始终“有牌无势”
。


而如今的出口管制
，
正是这一矛盾的极端体现
，
即它确实让全球意识到中国的重要性
，
但也暴露出自身产业链的脆弱与对外依存
，
尤其在环保与可持续层面
，
稀土资源并非取之不尽
，
若治理与再生体系滞后
，
未来十数年内可能面临资源枯竭性压力
。


基于此
，
我们真正的战略出路
，
应不在“封锁”而在“升级”
，
即中国应当把稀土战略从“管出口”转向“提价值”
。


例如在政策层面
，
强化总量控制与环境治理
，
防止过度开采；在产业层面
，
推进稀土新材料、自主磁体、高性能催化与储氢技术创新；在市场层面
，
建立循环利用体系
，
让废旧磁体、电子产品成为稀土再生来源
。


总之
，
只有当稀土不再只是资源的属性
，
而成为科技创新的支点时
，
中国才能真正从资源大国走向技术强国
。


写在最后：综上
，
我们认为
，
稀土出口管制让中国在短期内展现了供应链掌控力
，
也让世界再次认识到这一战略资源的重要性
。
但从过去的经验来看
，
若中国真的执行稀土出口完全限制
，
短期将造成价格与供应链的波动
，
但长期影响力仍有待观察
。


其实真正的胜负
，
不在于谁握有稀土
，
而在于谁能用稀土创造新的价值体系
，
更关系着中国能否在这一过程中实现从资源依赖向科技创新的跨越
。


网友看法

1、网友顽强橘子0V：中国掌握着全球约70%的稀土开采量和90%的精炼产能，拥有世界上唯一完整的稀土产业链。

2、网友洛邑之子：我们认为，稀土出口管制让中国在短期内展现了供应链掌控力，也让世界再次认识到这一战略资源的重要性。

3、网友兰舟：稀土管制，一剑封喉[捂脸][捂脸]

4、网友悠闲岱岳：中国应该趁着稀土这个杀手锏解放台湾，美西方对这个都无招架之力，再有几年这个杀手锏可能就不管用了，时机转瞬即逝。